航运运价指数介绍 船舶交易价格指数介绍 南沙自贸区航运发展指数介绍
       珠江航运运价指数是反映珠江航运市场在不同时期的运价水平变动的综合性指数,能实时、准确、客观地反映市场波动,是航运市场的风向标。为政府部门、港航企业、贸易公司、证券投行等业内外人士第一时间了解市场动态、把握市场走势、制定战略决策提供了重要依据。 珠江航运运价指数包括珠江航运散货运价指数和珠江航运集装箱运价指数两个大指数指标。
指数周评 全文

散运市场复苏明显 带动综指止跌上涨

(2020年3月21日-2020年3月27日)

第10期

2020年3月27日,广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数止跌回升,报收938.69点,较上期上涨1.95点。本期珠江航运集装箱运价指数报收867.74点,较上期下跌0.05点;珠江航运散货指数报收1036.67点,较上期上涨4.72点。

目前国内沿海地区疫情防控影响进一步趋弱,复工复产复市已逐步铺开,各地基建和重点工程相继启动,煤炭、水泥等运需释放,运价上升带动散指止跌上涨;海外疫情防控趋严,经济生活基本停滞,影响国内沿海外贸及相关制造业复产进度及力度,集运市场需求复苏缓慢,本期集指维持弱势,但跌势已明显减缓。

 

图1 珠江航运运价指数

2020年3月27日,广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数867.74点,较上期下跌0.05点。虽然国内疫情已基本有效控制,国内工厂陆续复工,市场货量逐步回升,但随着境外疫情加剧,全球经济受阻,进出口受限,需求恢复速度不及预期,市场行情较为平淡。本周,内河内贸航线运价指数跌势放缓,环比下跌0.04%,黄埔-南沙、南沙/黄埔/虎门-贵港、南沙/黄埔-东莞、南沙/黄埔/虎门-珠海航线指数均出现不同程度的下跌,其中以南沙/黄埔/虎门-贵港指数跌幅最大,为1.01%。/南沙/黄埔-佛山航线运价指数本周上涨0.83%。内河外贸航线运价指数继续下跌,环比跌幅为-0.01%,佛山-深圳西、南沙/黄埔-深圳西两条航线运价指数有所上涨,涨幅约为0.15%,除此外,其余航线均有小幅度下跌,其中以肇庆-南沙航线运价指数环比跌幅最大,为0.72%。香港航线运价指数止跌转涨,涨幅为0.02%。除梧州-香港、贵港-香港、南沙/黄埔-香港航线运价指数有小幅度下跌,肇庆-香港、佛山-香港、江门-香港、江门-香港、中山-香港等航线运价指数均保持平稳,其中,中山-香港航线市场货运量有所恢复,运价指数有所反弹,止跌转涨,涨幅为0.39%。

图2 珠江航运集装箱运价指数

2020年3月27日,广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1036.67点,较上期上涨4.72点。各地积极推动复工,水泥出货有多增加,本周贵港-南沙水泥航线运价指数上涨4.6%,带动矿石航线运价指数止跌回升,上涨1.214%。下游用电企业复工复产情况持续向好,工业用电支撑下游需求,电厂日耗逐渐回升,本周煤炭航线运价指数有所回升,上涨0.6%,其中珠海-贵港、黄埔-贵港、南沙-江门、虎门-佛山等航线运价指数均有不同程度的上涨;目前施工项目复工率超过八成,但整体采购节奏仍较缓慢,市场库存依旧处于高位,出货压力偏大,需求不稳定,本期钢材航线除南沙-九江航线运价指数保持平稳外,黄埔-乐从航线运价指数上涨0.58%,南沙-乐从航线下跌0.81%,钢材航线指数整体下跌0.07%。本周粮食、沙石自卸船航线指数保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面,截至3月27日,沿海六大电厂煤炭库存为1741.97万吨,日耗为59.94万吨,可用天数为29.06天。目前沿海地区疫情防控影响进一步趋弱,基建、房地产项目已逐步复工,线下商业、餐饮亦陆续开放,或将助推终端日耗稳步恢复,但气温渐暖,取暖需求支撑渐弱、电厂淡季检修亦临近,终端日耗超预期增长难现,同比或相对疲弱;同时上游产能基本恢复常态、北方港库持续向上恢复,市场煤供给阶段性偏松;同时随着煤价连续回调,贸易商看涨情绪落空,积压库存加快出清,回笼资金意愿加大,进一步助推煤价下行压力。4月港口煤市预计仍将震荡趋弱。 4月上旬港口煤价总体仍将延续惯性探底(3月末新一期长协价即将出炉,市场各方或观望为主,报价或存暂稳可能);但预计阶段性低点或已临近,4月中下旬前后,煤价短时或将逐步趋稳,且存波段震荡微涨可能。

表1 沿海六大电厂数据汇总

数据来源:煤炭江湖

表2 广州港煤炭库存

数据来源:广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。海外疫情仍在迅速发展,主要经济体面临经济衰退下通缩的风险,众多钢厂、汽车厂、机电厂等铁矿下游需求产业受到疫情的影响可能更加广泛、深远,不排除负影响国内相关市场。受现阶段国内铁矿石供需基本面良好、宏观预期转弱、成材高库存及铁矿石估值仍然相对偏高等因素共同影响,短期内现货价格波动有限,后期大概率跟随黑色系商品调整,同时季末来临,资金压力凸显,市场存在让利走货现象,预计下周钢材价格或将稳中偏弱调整。

表3 主要钢材品种价格变化

数据来源:我的钢铁网

图4 华南建筑钢材价格指数

数据来源:钢铁王国

水泥市场方面,全国水泥价格指数(CEMPI)报收148.88点,同比上涨2.34%,环比下跌0.09%。长江水泥价格指数(YRCPI)报收153.01点,同比上涨3.48%,环比下跌0.2%。全国熟料价格指数(CLKPI)报收143.86点,同比上涨1.08%,环比持平。随着疫情逐步控制,各地开始复工复产,需求逐步恢复,此时企业的出货率明显提升,同时市场也将处于跌价状态,出货加速与价格普跌也正是需求启动的信号;预计在4月中下旬国内疫情基本得到完全控制后,市场需求和生产都实现正常化;行业将回补前期缺失的需求,政策松紧程度决定回补的程度和速度,随着积压库存消化完和需求回补,价格将具备上涨基础。

图5 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源:水泥研究院

沙石方面。3月25日,国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、财政部、自然资源部、生态环境部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部等十五部门和单位印发《关于促进砂石行业健康有序发展的指导意见》,共二十三条意见。《指导意见》从推动机制砂石产业高质量发展、加强河道采砂综合整治与利用、逐步有序推进海砂开采利用、积极推进砂源替代利用四个方面详细布局砂石产业生产、供应、运输、治理等各方面内容,并特别指明负责协调和落实的部门和单位,并且详细回答了砂石行业该如何发展的关键问题。同时,《指导意见》进一步压实地方责任,对砂石价格、供应、应急需求以及营商环境等进行了明确,对不利于长期发展的各种政策、粗暴执法的手段进行规范,对平稳砂石价格、保证工程用料、乃至加强市场监督、建立健全工作体系等提供政策支持。

广州航运交易所

2020年3月27日

 

 
 
 
 
 
 
 

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